La cadena de farmacias Farmacity alista su estreno en la Bolsa porteña con una emisión de obligaciones negociables por hasta el equivalente a u$s 20M. Este martes comienza el road show de la colocación, la primera dentro del Programa Global por hasta u$s 100 M aprobado oportunamente por la CNV.
Finalmente, el principal retailer de farma de la Argentina estampará su nombre en las marquesinas bursátiles porteñas. Luego de estudiar distintas opciones junto con el Bank of America, el directorio de Farmacity encontró una ventana para llevar a cabo la primera colocación de obligaciones negociables de su historia.
«En virtud de las condiciones actuales del mercado, sería conveniente para la Sociedad recurrir al mercado de capitales como una herramienta adicional de financiamiento, mediante la emisión de una o más clases de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta u$s 20M, o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor, ampliables hasta el monto máximo disponible del Programa«, señala el Acta de Directorio de Farmacity celebrada el pasado 23 de abril bajo la tutela de su presidente Alejandro Gorodisch.
Este martes por la mañana se realizará un primer roadshow virtual donde la compañía y los colocadores presentarán los detalles de la emisión a la comunidad inversora local. En ella, también se expondrá sobre el estado actual de la compañía y sus proyecciones futuras.
La emisión, enmarcada dentro de un Programa Global por hasta u$s 100 M aprobado por la CNV, ya cuenta con calificación de Moody´s. La evaluadora de riesgo le asignó a Farmacity un rating de A+.ar con pespectiva estable, tanto en su calidad de emisor en moneda local como extranjera.
La calificación se encuentra fundamentada por la sólida posición competitiva como principal cadena de comercialización de productos de farmacia del país, los estables márgenes de rentabilidad y la elevada generación de flujo de fondos, la elevada diversificación de negocios tanto a nivel productos como a nivel geográfico, el bajo nivel de apalancamiento y la holgada posición de liquidez, dijo Moody´s.
Asimismo, la calificación incorpora la incertidumbre del marco regulatorio bajo el que opera, los bajos márgenes de rentabilidad característicos del sector de retail, la exposición a los cambios en las variables macroeconómicas y el acotado historial en el mercado de capitales, añadió.
