La cadena Farmacity busca levantar hasta u$s 15M a través de la colocación de una serie de obligaciones negociables en dólar MEP por un plazo de 36 meses. La emisión marcará su debut en el mercado de capitales local.
El retailer farmacéutico más grande de la Argentina decidió explorar por primera vez en su historía la vía del mercado de capitales para financiar su plan de expansión. La compañía abrió el periodo de suscripción de obligaciones negociables Clase I a ser suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses sobre la plaza local (MEP).
Los títulos, con vencimiento a los 36 meses desde su emisión, tendrán una tasa de interés nominal anual fija que será definida en función a las ofertas recibidas. La colocación de obligaciones negociables totaliza u$s 10M de valores negociables, ampliable hasta u$s 15M.
Esta primera emisión está enmarcada dentro Programa Global de emisión de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por hasta US$ 100M, oportunamente aprobado por la CNV. La evaluadora de riesgo Moody´s le asignó a Farmacity un rating de A+.ar con perspectiva estable.
La calificación se encuentra fundamentada por la sólida posición competitiva como principal cadena de comercialización de productos de farmacia del país, los estables márgenes de rentabilidad y la elevada generación de flujo de fondos, la elevada diversificación de negocios tanto a nivel productos como a nivel geográfico, el bajo nivel de apalancamiento y la holgada posición de liquidez, dijo Moody´s.
Asimismo, la calificación incorpora la incertidumbre del marco regulatorio bajo el que opera, los bajos márgenes de rentabilidad característicos del sector de retail, la exposición a los cambios en las variables macroeconómicas y el acotado historial en el mercado de capitales, añadió.
