Al final, Pfizer quedará con Metsera, una biotech con dos candidatos contra la obesidad, poniendo fin a una intensa puja entre la multi neoyorquina y su rival danés, Novo Nordisk. Pagará alrededor de u$s 10.000 millones después de realizar una oferta mejorada el viernes.
El viernes por la noche, Metsera aceptó una oferta mejorada de Pfizer, poniendo fin a una intensa puja batalla con su rival, Novo Nordisk. El laboratorio danés, dueño de productos GLP-1 anti-obesidad como Wegovy, anunció el sábado que se retiraba de una puja que elevó el precio de la adquisición de u$s 7.300 millones a alrededor de u$s 10.000. Ver Press Release
Pfizer parecía haber cerrado el acuerdo en septiembre, antes de que Novo se presentara la semana pasada con una oferta no solicitada, lo que desató la lucha por un codiciado activo en el creciente mercado de la pérdida de peso. Finalmente, la multi estadounidense pagará u$s 86,25 por acción en efectivo, una prima del 3,69% sobre el precio de cierre de Metsera el viernes. La oferta incluye u$s 65,60 por acción y un derecho de valor contingente de hasta u$s 20,65 por acción. Ver Pfizer vs Novo Nordisk: la batalla por Metsera
La puja impulsó las acciones de Metsera durante la última semana. Desde poco antes de que Novo presentara su oferta hasta el cierre del viernes, ganaron casi un 60%, elevando el valor de mercado de la empresa de Nueva York a u$s 8.750 millones.
Supone un golpe para Novo en su intento por recuperar terreno frente a su rival estadounidense, Eli Lilly. Durante un tiempo, parecía llevaba la delantera después de superar dos ofertas anteriores de Pfizer
Sin embargo, Metsera afirmó en su comunicado del viernes que la propuesta presentaba «riesgos legales y regulatorios inaceptablemente altos» en comparación con la de Pfizer. Citó una carta de la Comisión Federal de Comercio de EE.UU. en la que el regulador indicó los riesgos de infringir las leyes antimonopolio estadounidenses. Por otro lado, Pfizer ya había comenzado dos demandas legales.
Desde Novo, la empresa señaló que está desarrollando su propia cartera de tratamientos para la obesidad y que «seguirá evaluando oportunidades de desarrollo de negocio y adquisiciones que impulsen sus objetivos estratégicos». Ver Press Release
Pfizer prevé cerrar la adquisición poco después de la junta de accionistas de Metsera, prevista para el próximo 13 de noviembre. La victoria abre las puertas al lucrativo mercado de los productos contra la obesidad después de interrumpir el desarrollo de dos candidatos propios en los últimos dos años debido a problemas de seguridad y tolerabilidad.
Sin embargo, los candidatos de Metsera aún tardarán años en llegar al mercado. Su pipeline incluye un inyectable de GLP-1, MET-097i, y un imitador de la hormona pancreática amilina, MET-233i. Ambos están todavía en la fase inicial y no han demostrado su eficacia, pero podrían llegar a ser claves en un mercado que, según algunas estimaciones, alcanzará los u$s 150.000 millones a principios de la próxima década.
