El principal retailer farmacéutico de la Argentina hizo su estreno esta semana en el mercado de capitales local. La compañía ofreció en suscripción una ON a 36 meses por la que levantó u$s 15M.
A 30 años de su creación en 1996, la cadena de farmacias Farmacity se sumó al cada vez más numeroso grupo de empresas locales que se lanzan a buscar financiamiento a través de la colocación de deuda corporativa en el mercado de capitales.
En su primera emisión pública, Farmacity ofreció esta semana una serie de ONs en dólares MEP a tasa fija y con una duración prevista de 36 meses. El valor nominal de la emisión fue fijado en u$s 10M, ampliable hasta un tope de u$s 15M. Ver aviso de resultados.
La compañía recibió 494 ofertas por un total de u$s 15.907.688, por lo que decidió emitir el máximo previsto de 15M. Los títulos devengarán una tasa fija del 7,50% y el capital será amortizado íntegramente al vencimiento.
Según detalló el prospecto, Farmacity utilizará los fondos de la colocación principalmente “para la adquisición de compañías o negocios situados en Argentina, financiación de capital de trabajo y/o refinanciación de pasivos”.
Esta primera emisión está enmarcada dentro Programa Global de emisión de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por hasta u$s 100 M, oportunamente aprobado por la CNV.
Los colocadores de la emisión fueron los bancos Santander y Galicia y las ALyCs Allaria, AdCap y PP Inversiones. La evaluadora de riesgo Moody’s le asignó a Farmacity un rating de A+.ar con perspectiva estable.
En la actualidad, la compañía cuenta con 379 sucursales distribuidas en 17 provincias del país bajo las marcas Farmacity, Simplicity, Get The Look y The food market, así como cuatro canales de comercialización online.
Moody’s espera que el nivel de ventas de la compañía se ubique en torno a u$s 1.400-1.700 millones el periodo de 2026-28, en línea a los planes de crecimiento de la compañía orientados a la apertura de nuevas sucursales en zonas geográficas con menor cobertura. Durante el ejercicio 2025, las ventas de Farmacity ascendieron a unos u$s 1.340 millones.
