El grupo estadounidense Kimberly-Clark especializado en productos de higiene sellló un acuerdo para comprar a su connacional Kenvue, la antigua división de cuidado de la salud de Johnson & Johnson y dueña de marcas como Neutrogena, Listerine y Aveeno. El deal, valuado en u$s 48.700 millones, dará lugar a un gigante de consumo masivo.
Kimberly Clark y Kenvue le bajaron la persiana a la fabricación de descartables higiénicos en el país durante este año. Y ahora llegó el golpe de gracia. La multi norteamericana dueña de los pañales Huggies adquirió a Kenvue, la que fuera la ex unidad de Consumo Masivo de la también norteamericana J&J. Ver Release KC // Ver Release Kenvue
Según los términos del acuerdo, Kimberly-Clark adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de Kenvue en una transacción mixta de efectivo y acciones. La compañía con sede en Dallas abonará u$s 3,50 en efectivo y entregará 0,14625 acciones por cada título del spin-off the J&J.
Esta operación valora a Kenvue en aproximadamente u$s 48.700 millones, según el precio de cierre de las acciones ordinarias de Kimberly-Clark del 31 de octubre de 2025. La contraprestación total representa un múltiplo de adquisición de aproximadamente 14,3 veces el EBITDA ajustado de los últimos doce meses, LTM, de Kenvue y 8,8 veces incluyendo las sinergias esperadas de u$s 2.100 millones, neto de reinversión, explicó la compañía.
Según Kimberly Clark esta transacción une a dos emblemáticas empresas estadounidenses para crear una cartera combinada de productos complementarios, que incluye 10 marcas multimillonarias, presentes en casi la mitad de la población mundial en todas las etapas de la vida.
La multi espera financiar la transacción con recursos propios, nuevas emisiones de deuda de los ingresos generados por la venta de su participación del 51% en su negocio International Family Care and Professional. Ver Kimberly: acuerdo con brasileña Suzano
Ambas corporaciones habían determinado dejar de fabricar en Argentina, en sus locaciones ubicadas en el Parque Industrial de Pilar. Por un lado, Kimberly, al mando de Ignacio Seoane, dijo que trasladaría dicha producción a la provincia de San Luis. En tanto, Kenvue, al mando del argentino Martín Faes, le bajó la palanca a su producción local, reemplazando la misma por importaciones, fundamentalmente desde Brasil. Ver artículo Kimberly // Ver artículo Kenvue
