Durante el 2023, el segmento de M&As vinculado con la industria de farma tuvo todos los condimentos. La norteamericana Pfizer que vio desplomarse sus productos para COVID-19 protagonizó el deal top del año cuando compró a la biotecnológica Seagen. Otras que resaltaron  fueron la británica AZ con un triplete de compras y las norteamericanas MSD y Abbvie que sellaron una dupla de adquisiciones.

El mega deal que marcó la agenda del 2023 fue la compra que anunció en marzo la estadounidense Pfizer de su connacional Seagen, una biotecnológica que desarrolla medicamentos innovadores contra el cáncer. La operación, valuada en unos u$s 43.000 millones, es la más relevante dentro de la industria de Farma en lo que va del año. Ver Pfizer completa la adquisición de Seagen  

El monto desembolsado confirma que oncología sigue siendo uno de los principales motores de las operaciones de M&As. Según Pfizer, Seagen es líder mundial en tecnología ADC -conjugado de anticuerpos y medicamentos-, una modalidad transformadora que está emergiendo como una poderosa herramienta en una amplia gama de cánceres diseñada para matar preferentemente las células cancerosas y limitar las toxicidades fuera del objetivo.

Sobre el cierre de este 2023, la estadounidense BMS protagonizó uno de los deals más relevantes del año dentro de la industria de Farma. La multi que conduce Christopher Boerner acordó la compra de su connacional Karuna Therapeutics, especializada en el desarrollo de potenciales medicamentos para enfermedades psiquiátricas y neurológicas. La transacción está valuada en unos u$s 14.000 millones. Ver BMS adquiere Karuna

Al día hábil siguiente de haber protagonizado uno de los deals más relevantes del año dentro de la industria de Farma, BMS volvió a ser noticia. Esta vez luego de anudar la compra de su connacional RayzeBio, una empresa de terapias radiofarmacéuticas en etapa clínica por la que desembolsará unos u$s 4.100 MVer BMS compra RayzeBio

Otra que le sacó el lustre a la chequera fue la estadounidense MSD, que acordó comprar en u$s 10.880 millones a la californiana Prometheus Biosciences, una empresa de biotecnología en etapa clínica pionera en un enfoque de medicina de precisión para el descubrimiento, desarrollo y comercialización de nuevos productos terapéuticos y complementarios de diagnóstico para el tratamiento de enfermedades inmunomediadas. Ver MSD compra Prometheus, inmunología.

Sobre el cierre del año, el dueño del mega blockbuster Keytruda también cerró la compra de Caraway Therapeutics por un valor de hasta u$s 610 millones. Esto en pos de ampliar su pipeline preclínico con una selección de programas dirigidos a la enfermedad de Parkinson y más. Ver MSD compra Caraway Therapeutics

Quien también estuvo activa en materia de adquisiciones fue la estadounidense Abbvie, que en este 2023 anudó dos transacciones. Por un lado, compró ImmunoGen por u$s 10.100 M en efectivo. Se trata de un fabricante de un nuevo tipo de tratamiento oncológico, un prometedor conjugado anticuerpo-fármaco (ADC) con el que busca compensar la pérdida de exclusividad de Humira. Por otro lado, se quedó con su connacional Cerevel Therapeutics en cerca de u$s 8.700 M. Esta transacción le permitirá fortalecer su cartera de neurociencias a través de la incorporación de activos en etapa clínica para trastornos psiquiátricos y neurológicos con necesidades insatisfechas. Ver AbbVie ImmunoGen // Ver Abbvie Cerevel

A fines de septiembre, la norteamericana Biogen le puso el moño a la anunciada adquisición de su connacional Reata Pharmaceuticals, especializada en terapias para regular el metabolismo celular y la inflamación en enfermedades neurológicas graves. El deal, con un valor empresarial de u$s 7.300 millones, le permitirá sumar a su cartera a Skyclarys, el primer y único tratamiento aprobado por la FDA para la ataxia de Friedreich (FA). Ver Biogen compra Reata

Por otro lado, la suiza Roche cerró un acuerdo para adquirir Telavant Holdings, una empresa propiedad en un 75% de su connacional Roivant Sciences y en un 25% de la norteamericana Pfizer. La operación, valuada en u$s 7.100 millones, le otorga acceso a una terapia innovadora en desarrollo para personas con enfermedad inflamatoria intestinal, incluida la colitis ulcerosa y la enfermedad de Crohn. En paralelo, la multi helvética se convirtió en otro jugador que se sumó a la carrera para obtener nuevos medicamentos contra la obesidad. Roche llegó a un acuerdo para comprar Carmot Therapeutics por u$s 2.700 millones. Se trata de una empresa de Berkeley, California, con un prometedor producto en gateras. Ver Roche Telavant // Ver Roche: Carmot, obesidad

La norteamericana BMS es otra que sigue teniendo como horizonte fortalecer su porfolio de oncología. En un nuevo paso en esta dirección, selló la compra de su connacional Mirati Therapeutics en un deal valuado en u$s 4.800 millones. La transacción le permitió sumar a su cartera a Krazati, un medicamento contra el cáncer de pulmón aprobado por la FDA. Ver BMS adquiere Mirati

En tanto, la estadounidense Baxter, que dejó de operar en forma directa en la Argentina en el 2020, cerró la venta de su negocio de soluciones biofarmacéuticas BPS a un consorcio de capital privado integrado por Advent International y Warburg Pincus. El deal, por el que recibió u$s 4.250 millones, le permitió reducir su deudaVer Baxter vende su negocio de biofarma

A su vez, la francesa Sanofi reforzó su cartera de medicina general con la compra de Provention Bio, una empresa estadounidense con foco en enfermedades inmunomediadas. La operación, concretada en u$s 2.900 millones, le dio luz verde para incorporar a Tzield, un innovador medicamento para la diabetes tipo 1 aprobado por la FDA en noviembre pasado. Ver Sanofi completa adquisición de Provention Bio

La suiza Novartis acordó la venta de activos de oftalmología «front of eye» a la canadiense Bausch + Lomb. La transacción, valorada en hasta u$s 2.500 millones, incluyó a Xiidra, el primer tratamiento recetado aprobado para los signos y síntomas de la enfermedad del ojo seco. Ver Novartis completa venta activos a Bausch

Otra que en este 2023 continuó mostrándose activa en materia de compras fue la nortemericana Eli Lilly. La multi, cuyos productos son comercializados a nivel local por el nacional Raffo, cerró dos adquisiciones. La primera fue la de su connacional Sigilon Therapeutics, una compañía con la que trabaja de manera conjunta desde el 2018 para desarrollar terapias para el tratamiento de la diabetes tipo 1. La otra fue la adquisición de Dice Therapeutics en u$s 2.400 M, firma que está desarrollando un medicamento para tratar la psoriasis. Ver Lilly compra Sigilon | Ver  Lilly compra Dice

Por su parte, la británica AstraZeneca completó la compra de Neogene Therapeutics, una empresa neerlandesa de biotecnología en etapa clínica que desarrolla terapias de receptores de células T. El deal se cerró en u$s 200 millones, y la compañía podría pagar hasta u$s 120 millones adicionales, dependiendo de los hitos logrados. Y sobre el cierre del año el laboratorio que conduce el francés Pascal Soriot anunció la compra de Gracell Biotechnologies, agregando varias terapias oncológicas experimentales a su cartera. Acordó pagar hasta u$s 1.200 millones en efectivo por la empresa china. Ver AZ completa compra Neogene // Ver AZ comprará Gracell

En tanto, Bridgepoint Group, una private equity británica que cotiza en la Bolsa de Valores de Londres, le soltó la mano a la sueca Diaverum, especializada en cuidados renales y que a mediados del año pasado decidió retirarse del país. Su nuevo dueño global es M42 de Abu Dhabi, un joint venture de atención médica recientemente creado. Ver Diaverum vendida a M42

Terapias génicas

La suiza Novartis selló un acuerdo con la estadounidense Avrobio para adquirirle su programa de terapia génica de células madre hematopoyéticas (HSC) en investigación para el tratamiento de la cistinosis. Por este deal desembolsará u$s 87,5 millones en efectivoVer Novartis apuesta a la terapia génica

Otra que apunta a posicionarse en la pole position de la terapia génica es la británica AstraZeneca. En ese marco, anunció un acuerdo de colaboración e inversión con Cellectis, una biotecnológica francesa en etapa clínica, en pos de acelerar el desarrollo de las terapias boomVer AZ deal con Cellectis por génicas

Empresas en cascarón

Novartis, la multi que dirige Vas Narasimhan también salió de compras para reforzar su estrategia de medicamentos innovadores y su cartera renal. La helvética llegó a un acuerdo para adquirir a la estadounidense Chinook Therapeutics, en una transacción que podría alcanzar un valor de hasta u$s 3.500 millones. Se trata de una compañía biofarmacéutica en etapa clínica con dos activos de alto valor en desarrollo para la nefropatía IgA (IgAN). Ver Novartis adquirió a Chinook Therapeutics

Asimismo, la alemana Merck cerró un acuerdo de colaboración con el fabricante chino Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals para ampliar su trabajo en el campo de los medicamentos de «respuesta al daño del ADN«. Como parte del deal, la multi desembolsará €160 millones por adelantado. El acuerdo podría alcanzar un valor de hasta €1.400 millones si se incluyen los pagos condicionados al desarrollo y los logros comerciales, así como los derechos sobre las ventasVer Merck alemana: deal con laboratorio chino

En este 2023, la norteamericana MSD le puso el broche a su anunciada compra de Imago BioSciences, una biofarmacéutica enfocada en tratamientos para enfermedades de la médula ósea. La multi completó una OPA que recibió un 89,2% de aceptación. El deal valora a la adquirida en u$s 1.350 MVer MSD Imago

En el arranque del año,  la británica AstraZeneca había acordado comprar CinCor Pharma, una biofarmacéutica en fase clínica con sede en EEUU, centrada en el desarrollo de nuevos tratamientos para la hipertensión resistente y no controlada, así como para la enfermedad renal crónica. El valor de la transacción podrá superar los u$s 1.800 millones. Ver AZ y CinCor

Tecnología médica

Los desarrollos tecnológicos en el campo de los devices son seguidos de cerca por varios de los grandes nombres de Farma. Una de las que pasó a la acción fue la estadounidense Abbott, quien acordó la compra de Cardiovascular Systems (CSI), una compañía que desarrolla dispositivos para aterectomías. El deal está valuado en unos u$s 890 millones. Ver Abbott compra CSI, devices

Exor, el holding de la familia Agnelli -fundadora y dueña de la italiana FIATadquirió una participación del 15% en la compañía neerlandesa de tecnología médica Royal Philips. La inversión, sellada a través de un deal entre las partes, se llevó a cabo mediante compras de acciones en el mercado y un acuerdo con una importante institución financiera. Ver Familia Agnelli compra 15% de Philips

En simultáneo, la recientemente escindida GE Healtchare se sumó al grupo de empresas que están siguiendo de cerca el potencial que ofrecen los avances de Inteligencia Artificial en el sector de salud. La estadounidense cerró la compra de su connacional Caption Health, que desarrolló soluciones de IA para ecografías. Ver GE Healthcare adquiere Caption Health

La estadounidense de dispositivos médicos Thermo Fisher completó su anunciada compra de la británica The Binding Site Group, una compañía de diagnósticos especializados. Por el deal desembolsó en efectivo £2.3mil millones, unos u$s 2.800 millones. La adquirida pasó a formar parte del segmento de diagnóstico especializado de la multiVer Thermo Fisher completa adquisición

Vacunas, y biosimilares

Thermo Fisher Scientific compró a la sueca Olink Holding AB en un acuerdo de u$s 3.100 millones. El fabricante de equipos médicos busca impulsar su cartera de productos de las ciencias biológicas que ayudan al descubrimiento de medicamentosVer Thermo Fisher Scientific compra Olink

La británica GSK cerró la adquisición de la canadiense Bellus Health, una  biotecnológica de última etapa especializada en salud respiratoria. A través de un OPA, la multi que conduce Emma Walmsley pagó u$s14,75 por acción ordinaria en efectivo, lo que representa un valor total aproximado de unos u$s 2.000 millones. Ver GSK concluye compra de Bellus

Un nuevo deal reforzó la cartera de vacunas de AstraZeneca con un candidato para el virus respiratorio sincitial (VRS). La británica-sueca compró Icosavax de Seattle, EEUU, por hasta u$s 1.100 millones. Ver AZ: deal para comprar Icosavax, vacunas

La francesa Sanofi cerró un acuerdo con Janssen, el brazo de Pharmaceuticals de la norteamericana J&J, para desarrollar y comercializar una vacuna contra la E. coli patógena extraintestinal. Se trata de una de las principales causas de sepsis en los adultos y que provoca unos 10 millones de casos de enfermedad invasiva en el mundo. Ver Sanofi y Janssen: deal para vacuna E. coli

Autoridades colombianas sellaron un acuerdo con la farmacéutica china Sinovac para instalar en Bogotá una fábrica de vacunas. Según la alcaldesa mayor de la ciudad capitalina, Claudia López, será la primera en su tipo que tenga el país cafeteroVer Colombia-Sinovac: deal para fábrica de vacunas

La surcoreana Samsung Biologics y la estadounidense Pfizer trazaron una asociación estratégica para la fabricación comercial a largo plazo de una cartera de biosimilares. En marzo de este año, ambas compañías ya habían celebrado un acuerdo inicial para la fabricación de un producto de la multi neoyorquinaVer Samsung Biologics-Pfizer: deal para bios

mAxbience, la biofarmacéutica creada por el Grupo Insud, cerró un acuerdo de licencia en exclusiva con Amneal Pharmaceuticals para comercializar dos biosimilares de denosumab en el mercado estadounidense. La compañía hoy controlada por la alemana Fresenius Kabi se encargará del desarrollo completo de los dos candidatos, incluida su fabricación, mientras que la norteamericana correrá con la aprobación regulatoria de los productos y tendrá los derechos exclusivos de venta en su país. Por otro lado, mAbxience cerró un acuerdo estratégico con el laboratorio estadounidense Abbott. El deal se enfoca en la fabricación y hitos clínicos de biosimilares para mercados emergentes. Ver mAbxience: deal biosimilares // Ver mAbxience y Abbott

La alemana Sartorius Stedim Biotech, parte integrante del grupo especializado en el negocio de biosimilares, cerró la compra de la francesa Polyplus, un proveedor de tecnologías upstream para terapias celulares y génicas. Por el deal desembolsó €2.400 millones, que serán financiados con un crédito puente de J.P. MorganVer La alemana Sartorius compra Polyplus

Latam 

La colombiana Procaps y la mexicana Genomma Lab Internacional sellaron un acuerdo estratégico para desarrollar, fabricar y comercializar cinco productos de softgel. Para ambas empresas, el deal brinda la oportunidad de acceder a nuevos mercados en América Latina y fortalecer sus respectivos catálogos de productosVer Procaps-Genomma: deal en cápsulas blandas

En simultáneo, Procaps Group  cerró un acuerdo con BDR Pharmaceuticals International, de India, para comercializar 27 moléculas oncológicas en América Latina. El acuerdo incluye 20 TKI (inhibidores de tirosina quinasa). Ver Procaps expande cartera onco y resultados

Laboratorios Farma, de Venezuela, anudó un deal con la norteamericana P&G para distribuir y comercializar en el país cuatro de sus marcas OTC. Son Vick, Pepto-Bismol, Cebión y Metamucil que, en distintas presentaciones, estarán disponibles en todo el paísVer Venezuela: Lab. Farma deal con P&G

El laboratorio suizo Acino firmó un acuerdo para adquirir M8 Pharmaceuticals (M8), una biofarmacéutica mexicana enfocada en otorgar licencias, comercializar y distribuir productos innovadores y medicamentos establecidos en México y Brasil. La adquisición complementará su división latinoamericana, la que tiene sede en PanamáVer Acino adquiere M8, Latam

La brasileña Eurofarma sigue apostando a la vía inorgánica para crecer en la región. La compañía que conduce Maurizio Billi desembolsó €67,8 millones para concluir la adquisición de ciertos activos de Sanofi en Brasil, Colombia, México, Argentina y Uruguay. La multilatina también acordó comprarle a la francesa Hidrotisona, una etiqueta de venta bajo receta enrolada bajo el negocio de Opella. Ver Eurofarma cierra compra activos de Sanofi LATAM // Ver Sanofi le vende Hidrotisona a Eurofarma

En tanto su connacional Blau Farmacêutica cerró una inversión de €50 millones, en forma de préstamo convertible en acciones, en Prothya Biosolutions Belgium, una empresa especializada en el fraccionamiento de plasma humano. Mediante este deal tendrá derecho a convertir el crédito en un 20% del capital social de la belga, sujeto al cumplimiento de determinadas condicionesVer Blau invierte € 50M en negocio de plasma

El fabricante argentino Envases Group y la portuguesa Colep Packaging firmaron un acuerdo para establecer un joint venture para la construcción de una planta de aerosoles metálicos en México. El deal, que se basa en una participación accionaria al 50/50, contempla una inversión inicial total de más de u$s 30 millones durante un período de dos añosVer Envases Group: deal para planta aerosoles

El laboratorio suizo Acino completó la anunciada adquisición de M8 Pharmaceuticals (M8), una biofarmacéutica mexicana enfocada en otorgar licencias, comercializar y distribuir productos innovadores y medicamentos establecidos en México y Brasil. Su división latinoamericana, que hasta hoy tiene sede en Panamá, sumará así unos 300 nuevos empleadosVer Acino completó la compra de M8, Latam

Los estadounidenses de Viatris dieron a conocer que entraron en un acuerdo para vender algunos de sus activos por un total de hasta u$s 3.600 millones. El negocio de Salud Femenina quedará bajo los argentinos del grupo Insud, cuyos productos centrados en anticoncepción se encuadran bajo su brazo Exeltis. Ver Grupo Insud compra negocio a Viatris

Consumo Masivo y logística

La norteamericana Estée Lauder Companies completó la anunciada adquisición de la marca Tom Ford, creada en 2005 por el diseñador y cineasta homónimo. El deal, valuado en unos u$s 2.800 millones, consolida el acuerdo de licencia previo que ambas partes habían suscripto para la comercialización de las líneas de fragancias y maquillaje. Ver Estée Lauder completa compra de Tom Ford

Como parte de un proceso de reestructuración financiera, la brasileña Natura le soltó la mano a Aēsop, la marca australiana de cosmética de lujo que había adquirido en 2012. La dueña de Avon cerró un deal de venta con la francesa L’Oréal valuado en u$s 2.525 millonesVer L’Oréal compra Aēsop en u$s 2.525M

A finales de diciembre, el gigante japonés de cosmética Shiseido anunció la adquisición de DDG Skincare Holdings, con sede en Estados Unidos, por unos u$s 450 millones. Con esta operación busca crecimiento más allá de China, su principal mercado. Ver Shiseido adquiere Dr. Dennis Gross Skinkcare

Acuciada por las deudas y en un profundo proceso de reorganización, Natura también acordó desprenderse de The Body Shop, la cadena minorista que le había comprado a la francesa L’Oréal en 2017. La compañía selló un acuerdo vinculante con el fondo de inversión Aurelius Investment por el que recibirá u$s 254 millones, un cuarto de lo que pagó para adquirirla. Ver Natura vende The Body Shop en u$s 254 M

La suiza de especialidades químicas Clariant acordó adquirir a la canadiense Lucas Meyer Cosmetics, un proveedor de ingredientes de alto valor para la industria de cosméticos y cuidado personal. Por la compañía, hasta hoy en manos de International Flavors & Fragances, desembolsará u$s 810 millonesVer Clariant adquiere Lucas Meyer Cosmetics

La suiza Givaudan cerró un deal para adquirir una cartera de ingredientes cosméticos de la biotecnológica estadounidense Amyris. Ambas compañías firmaron, además, un acuerdo de asociación a largo plazo por el cual esta última continuará fabricando ingredientes para uso de la multi, al tiempo que le brindará acceso a sus capacidades de innovaciónVer Givaudan compra cartera de Amyris

La estadounidense P&G Beauty, una división del gigante de consumo masivo, salió de compras. La multi adquirió Mielle Organics, una marca de cuidado de cabello texturizado. Con esta asociación, la marca busca aumentar su presencia entre las mujeres de colorVer P&G adquiere Mielle Organics, cuidado capilar

El brasileño Grupo Boticário concluyó la anunciada adquisición de su connacional Truss Professional, una compañía creada en 2003 y especializada en salones. Esto luego de que el deal fuera aprobado sin restricciones por el Consejo Administrativo de Defensa Económica, el organismo de defensa de la competencia localVer O Boticário concluye compra Truss

La francesa Sanofi siguió deshojando la margarita en el campo del Consumo Masivo. Este año vendió a Lactacyd a la gigante brasileña EMS. Se trata de su marca de higiene femenina, que no se sabe si seguirá vigente en la ArgentinaVer Sanofi suelta a Lactacyd, Consumo

La suiza Nestlé decidió soltarle la mano al negocio de tratamiento de alergias al maní Palforzia, tras concluir una revisión estratégica de la división. La multi acordó traspasarle esta línea a su coterránea Stallergenes Greer, una compañía biofarmacéutica que se especializa en el diagnóstico y tratamiento de alergias. Según el deal, recibirá pagos por hitos y regalías. Ver Nestlé vende producto a Stallergenes

Los deals globales del 2022 en un informe

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